Valeur du point et salaire de référence Agirc-Arrco : à quoi servent-ils et où les trouver ?

Dans la retraite complémentaire Agirc-Arrco, deux valeurs gouvernent presque tout : le salaire de référence, qui sert à transformer vos cotisations en points, et la valeur de service du point, qui transforme vos points en euros de pension. Ces deux paramètres sont fixés par les partenaires sociaux qui gèrent le régime et changent chaque année. Ce guide explique ce qu'ils signifient, comment ils interagissent et pourquoi il vaut mieux consulter leur valeur officielle du jour plutôt qu'un chiffre recopié sur un site tiers, y compris celui-ci.

Le salaire de référence : le prix d'achat du point

Le salaire de référence (parfois appelé « prix d'achat du point » ou « valeur d'achat ») est le montant par lequel on divise votre cotisation pour obtenir des points. Plus il est élevé, moins vos cotisations de l'année vous procurent de points ; plus il est bas, plus elles en procurent.

Exemple illustratif, avec une cotisation contractuelle de 2 232 euros :

Le salaire de référence est revalorisé chaque année. Selon les règles de pilotage fixées par les partenaires sociaux, cette évolution est liée à celle du salaire moyen, ce qui évite que l'acquisition de points ne devienne mécaniquement plus ou moins avantageuse. Vérifiez sur agirc-arrco.fr la valeur retenue pour l'année qui vous intéresse.

La valeur de service du point : le prix de vente

La valeur de service est la somme versée chaque année pour un point. Si vous détenez 4 000 points et que la valeur de service est de 1,45 euro (valeur fictive pour l'exemple), votre pension annuelle brute est de 5 800 euros, soit environ 483 euros par mois.

Cette valeur est identique pour tous les retraités. Elle est révisée une fois par an à une date que le régime fixe. Les partenaires sociaux se réfèrent notamment à l'évolution des prix à la consommation et à la situation financière du régime, avec des règles de soutenabilité qui peuvent conduire à une revalorisation inférieure ou supérieure à l'inflation selon les périodes. Si vous êtes déjà retraité, la revalorisation s'applique à votre pension sans démarche de votre part.

Le rendement du régime

Le rapport entre la valeur de service et le salaire de référence est le taux de rendement du régime : il indique combien de pension annuelle un euro cotisé procure chaque année, avant les cotisations d'équilibre. Illustration : si le point est servi 1,45 euro et acheté 20 euros, le rendement apparent est de 1,45 ÷ 20 = 7,25 % par an. Ce chiffre est fictif, mais le raisonnement est utile : il permet de comparer la logique du régime avec celle d'un produit d'épargne et de comprendre que la retraite complémentaire n'est pas un placement individuel. Il s'agit d'un droit à pension en répartition, dont le niveau dépend des décisions collectives.

Attention : ce rendement apparent ne tient pas compte du fait que vous cotisez au total davantage que ce qui génère des points (taux d'appel), ni de la durée pendant laquelle vous percevrez la pension. Pour comparer sérieusement avec une épargne personnelle, il faut raisonner en espérance de durée de retraite, ce qui dépasse le cadre d'une simulation simple.

Où trouver les valeurs officielles

1. Le site agirc-arrco.fr publie les valeurs en vigueur du salaire de référence et de la valeur de service du point, ainsi que leur historique.
2. Votre notification de pension, une fois retraité, indique la valeur de service appliquée à votre pension.
3. Le simulateur du régime utilise les valeurs actuelles et vous indique ses hypothèses.

Comment utiliser ces valeurs dans une simulation

Pour une estimation prudente, testez trois scénarios sur la valeur du point : la valeur actuelle, une valeur inférieure de 5 à 10 % et une valeur supérieure. Si votre projet de départ n'est viable que dans le scénario optimiste, il est fragile. Notre calculateur d'estimation de pension propose précisément ces trois scénarios.

Exemple illustratif avec 3 500 points :

L'écart de 0,20 euro sur la valeur du point représente 700 euros par an pour 3 500 points. Le montant reste modeste en valeur absolue, mais il compte lorsque la pension complémentaire est une part importante de vos ressources.

Erreurs fréquentes

• Utiliser la valeur d'achat à la place de la valeur de service : le résultat est faux d'un facteur supérieur à dix.
• Appliquer la valeur actuelle à toute la carrière : les points déjà acquis sont servis à la valeur de service du jour de la pension, et non à la valeur de l'année où ils ont été acquis.
• Mélanger annuel et mensuel : la valeur du point donne une pension annuelle.

Quand demander conseil

Si vous hésitez sur le moment de partir et que votre pension complémentaire représente une part importante de vos revenus, demandez un rendez-vous auprès de l'Agirc-Arrco pour faire valider vos paramètres.

Foire aux questions

La valeur du point peut-elle baisser ?

Les textes de gestion du régime visent à protéger le pouvoir d'achat, mais la revalorisation dépend des décisions des partenaires sociaux et de la situation financière du régime. Consultez les annonces officielles.

Mes points acquis avant 2019 valent-ils autant que les points récents ?

Lors de la fusion de 2019, les points Arrco et Agirc ont été convertis dans l'unité commune du régime unique. Votre relevé les exprime désormais dans cette unité. Consultez-le pour le détail.

Pourquoi mon voisin et moi n'avons-nous pas la même pension avec la même valeur du point ?

Parce que le nombre de points diffère : la durée de carrière, les salaires, les périodes assimilées et les majorations ne sont pas les mêmes.

Sources

• Agirc-Arrco — valeur du point, salaire de référence, historique
• service-public.fr — présentation du calcul de la retraite complémentaire
• info-retraite.fr — relevé et estimation de carrière